兴业资本 今年挑战严峻

2015-07-03 11:14

目标价：8.20令吉

最新进展

兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）已将转让上市地位申请，呈交给马交所，距离完成的内部重组更近一步。

公司今年4月宣布内部重组，直接把旗下兴业银行取代母公司上市，加强资本架构及改善税制效率，同时能扶持国内和区域业务持续成长。

行家建议

尽管我们乐观看待该公司企业活动，但基于贷款增长放缓、净利息赚幅（NIM）遭压缩、消费税落实提高营运成本和资本市场活动欠佳等，促使银行领域在今年仍面对艰巨的挑战。

早前宣布将发行附加股，筹集高达25亿令吉、转让上市地位等内部重组计划，虽有望提高投资回酬率，但盈利增长前景将受到银行领域的挑战影响。

另外，兴业资本“IGNITE2017转型计划”设下的目标，在面对领域逆风，能否达标并进一步在2020年成为跨国金融服务集团巨头，还不得而知。

虽然该股估值目前较低，但股价在近期内或因盈利走软而受到限制；在等待该公司本完成企业重组计划的期间，我们仍维持“守住”评级，并将目标价定在8.20令吉。

安联星展研究 http://www.nanyang.com/node/710112?tid=709

兴业资本获批准 购柬证券行单位

（吉隆坡13日讯）兴业资本有限公司（RHBCAP，1066，金融组）称，柬埔寨证券与交易所委员会和柬埔寨国家银行已经给予该公司亮绿灯，以向兴业印度支那银行收购兴业侨丰印度支那证券有限公司的全部股权。

这项涉资1250万美元（约4500万令吉）的交易，属于其内部重组活动的一部分。

在致给大马交易所的文件中，兴业资本说，柬埔寨证券与交易所委员会是在志期2015年3月2日的信件中，原则上批准上述收购行动。

而柬埔寨国家银行则是在志期2015年5月8日的信函中，放行这项收购交易。

“在完成收购后，兴业侨丰印度支那证券将成为兴业投资银行的一家独资子公司，而后者则由兴业资本全面控制。”

在2014年10月2日，兴业资本宣布，兴业投资银行已针对上述建议中收购，与兴业印度支那银行签署一份股票脱售协议。

兴业印度支那银行则是兴业资本透过兴业银行拥有的一家全资子公司。

马来西亚国家银行和证券委员会的批准，已分别在2014年6月25日和2014年7月1日获得。
建议中收购属于内部行动，并预定在今年首季完成。http://www.kwongwah.com.my/news/2015/05/13/109.html